Источники финансирования бизнеса статистика. Источники финансирования бизнеса

Инвестирование необходимо не только в период запуска дела, но и в течение всего его функционирования. Источники финансирования бизнеса могут быть из личных средств и поступающие извне. Внешние капиталы привлекаются в момент нехватки собственных для погашения задолженности, или как помощь при расширении производственной линейки. В России государство также оказывает поддержку предпринимателям, ежегодно информируя о ее характере социальные службы.

[ Скрыть ]

Классификация источников финансирования

Основные источники финансирования бизнеса делятся на следующие виды:

  • кредиторы;
  • инвесторы;
  • собственные финансы.

Финансировать предпринимательство самостоятельно могут позволить себе компании, которые наладили рабочий процесс в соответствии со своим бизнес-планом. В большинстве случаев предприниматель пользуется поддержкой со стороны других внешних источников. Следует помнить, что использование стороннего капитала увеличивает расходы за счет отчислений.

Внутренние источники

Когда предприятие может финансироваться самостоятельно, без привлечения помощи со стороны, у собственника есть полный контроль над бизнесом.

Примеры внутренних источников финансирования:

  1. Чистая прибыль. Вложение большей части средств в дальнейшее развитие позволяет обеспечить успешное существование и снизить риск разорения.
  2. Амортизационные отчисления. Тот денежный актив, который мог быть потрачен на ремонт и обслуживание оборудования.
  3. Кредиторская задолженность. Предполагает отсрочку банковских платежей с увеличением их размера в будущем. Можно использовать, как временную меру.
  4. Удержание заработной платы работникам предприятия. По финансовым документам происходит расчет и начисление зарплаты, которая фактически не выплачивается. Задержка может быть краткосрочной мерой.
  5. Факторинг. Этот источник подразумевает отсрочку платежа по соглашению с компанией-поставщиком или производителем нужных комплектующих.
  6. Сброс активов. В случае, когда предприятие имеет направление с убыточной, нулевой или малой прибыльностью, можно избавиться от такой линии в пользу другой.
  7. Резервный фонд. Средства, предназначенные для непредвиденных финансовых расходов.
  8. Оптимизация процесса. Распределение финансирования на наиболее прибыльное производство или создание нового дополнительного источника дохода.

Государственное финансирование

Программы поддержки начинающих предпринимателей размещаются на сайте Министерства Финансов. Для получения помощи от государства, необходимо составить бизнес-план с обязательным указанием сроков окупаемости.

Важно учитывать, что для получения финансов недостаточно одного утверждения бизнес-плана, необходимо иметь в наличии собственные ресурсы. Государство покрывает расходы предпринимателя частично, в зависимости от вида помощи. Или становится заказчиком производимых товаров и услуг.

Межбюджетные государственные отношения

В 2020 году предусмотрены такие виды государственной поддержки:

  • бесплатное консультирование по юридическим и другим вопросам;
  • оплата образования, необходимого для реализации бизнес-идеи;
  • помощь в приобретении производственных мощностей по минимальной стоимости;
  • денежная помощь в процессе производства (частично) и аренды государственных помещений;
  • финансирование 20% от стоимости приобретаемого сырья;
  • частичное погашение кредитов;
  • гранты;
  • субсидии;
  • льготное участие в таких мероприятиях, как выставка или ярмарка;
  • бизнес-инкубатор (выгодная аренда гос. помещений);
  • гарантирование обязательств предпринимателя перед банком.

О государственной поддержке малого и среднего бизнеса в России подробно говорится в видео, взятого с канала «Актив Финанс Групп».

Дотации

Дотации подразумевают однократную помощь со стороны государства. Размер помощи регулируется Бюджетным Кодексом РФ. Счетная Палата обязательно будет контролировать движение выделенных финансов. В случае их растраты на нужды, отличающиеся от указанных в бизнес-плане, государство в дальнейшем не станет помогать и покрывать издержки. Как правило, дотации выделяются предпринимателям, производящим товары, входящие в потребительскую корзину, или приносящие пользу региону. В основном — это сельское хозяйство.

Налоговые льготы

В Законе РФ №477-Ф3 говорится о возможности временного послабления для предпринимателей. При соблюдении определенных условий, предприниматель может быть освобожден от уплаты налогов сроком на 2 года. Для получения льгот, необходимо иметь первую регистрацию с упрощенной системой налогообложения (УСН) или патентом (ПСН).

Скриншот главной страницы Единого реестра Налоговые каникулы Какие налоги необходимо оплатить при наличии субсидии Сроки налоговых каникул

Кредитование

Кредит от государства бывает нескольких форм:

  • выделение денежных средств;
  • гарантирование банковского займа;
  • содействие в экспорте.

Проценты на кредитные средства будут ниже, чем в банке. При получении денег на погашение кредита, возможно получить отсрочку по выплатам.

Кредитование банками

Получить банковский кредит возможно под залог имущества или оборотных средств. Банки предоставляют разные программы кредитования для малого и среднего бизнеса. Как правило, сумма не превышает 1 млрд рублей, и выдается на срок до 3 лет. Ставка по кредиту составляет 10-11% годовых и не может быть выше. Средства выделяются на приобретение оборудования или для других целей, оговариваемых в договоре. При этом, банк, дающий кредит, становится бизнес-партнером. Это дает ему право контролировать финансовое состояние предпринимателя до момента полного погашения кредита и процентной ставки по нему.

Существует ряд отраслей, которым кредиторы отдают предпочтение:

  • сельское хозяйство;
  • строительство;
  • транспортные перевозки;
  • производство продуктов питания;
  • услуги связи.

Лизинг

Лизинг подразумевает долгосрочную аренду собственности, оборудования и /или налоговые льготы. В последнем случае, когда речь идет об аренде предпринимателем помещения или производственных мощностей, субсидия может быть предоставлена и арендодателю.

Лизинг предполагает возможность выкупить арендуемые активы:

  • предприятие;
  • земельный участок;
  • строение;
  • транспортное средство;
  • имущество.

Преимущество данного способа кредитования заключается в том, что не нужно предоставлять залог. Если предприниматель выкупает активы, он выплачивает их реальную фактическую стоимость — без наценки. Но при оформлении кредита необходимо оплатить до 30% от оценочной стоимости активов.

В России лизингуются не все виды деятельности. Это зависит от формы налогообложения.

Сумма платежей займа относится к фонду издержек предприятия и на нее начисляется НДС.

Торговые займы

Эти отношения предполагают предоставление отсрочки по платежам от фирм, с которыми сотрудничает предприниматель. Это относится к сфере торговли, когда происходит реализация товара другого поставщика. Возможна форма отношений в виде обмена. Товар меняется на другой товар или услугу.

Долевое финансирование

Этот вид получения помощи предполагает привлечение инвестора, который становится совладельцем бизнеса. Он осуществляет единоразовый взнос в уставный фонд с возможными дальнейшими вложениями. Иногда инвестирование касается какого-то одного из направлений.

Облигации

Облигации представляют собой кредит с процентом. Выплачивает его предприниматель инвестору.

Возможны следующие варианты:

  1. Купон. Погашение займа осуществляется 2 раза в течение 12 месяцев. Условия могут быть и другими, например 3-4 раза. Это прописывается в облигациях. Процентная ставка (годовая) разбивается соответственно.
  2. Дисконт. В данном случае процентная ставка плавающая.

Разновидность облигации в зависимости от сроков выдачи:

  • краткосрочные — 1-2 года;
  • среднесрочные — 5-7 лет;
  • долгосрочные — от 7 лет.

Овердрафт

Овердрафт — это банковское кредитование путем открытия кредитного счета, привязанного к основному счету предпринимателя. Максимальный размер данного вида займа составляет 50% от среднего оборота средств предприятия за месяц. Кредит гарантирует обеспечение выплат по любым нуждам компании, если в конкретный момент личных средств предприятия не хватает. Банк взимает плату за обслуживание основного счета и выставляет кредитный процент, когда предприниматель не погашает задолженность в оговорённые сроки. Происходит такое погашение путем синхронизации с основным счетом и автоматическим переводов денег.

Ни одно предприятие не может существовать без финансовых вложений. Неважно, находится ли бизнес-проект в начале реализации или уже несколько лет существует, перед его владельцем стоит непростая задача – постоянно искать и находить источники финансирования бизнеса.

Основные виды источников финансирования бизнеса

Финансами называют совокупную сумму средств, обеспечивающих всю деятельность компании: от платежеспособности перед поставщиками и арендодателями в настоящем до возможности расширения сферы интересов в будущем.

К сожалению, время от времени могут возникать причины, препятствующие слаженной и бесперебойной работе предприятия. Среди них могут быть:

  • средства от реализации продукции поступают позднее, чем приходит пора расплачиваться по долговым обязательствам,
  • инфляция обесценивает полученный доход так, что невозможно приобрести сырье для производства следующей партии товара,
  • расширение фирмы или открытие филиала.

Во всех вышеперечисленных ситуациях компании приходится искать внутренние и внешние источники финансирования.

Источник финансирования – ресурс-донор, который обеспечивает постоянный или временный приток материальных и нематериальных средств. Чем стабильнее идут дела компании, тем выше ее ликвидность на экономическом рынке, поэтому главной головной болью предпринимателя является поиск самого лучшего источника финансирования.

Виды источников финансирования:

  • внутренний,
  • внешний,
  • смешанный.

Финансовые аналитики настаивают на идее о том, что основные источники должны иметь корни из нескольких разных ресурсов, потому как у каждого из них есть свои особенности.

Внутренние источники

Внутренние источники финансирования – это совокупность всех собственных материальных и нематериальных средств организации, которые были получены в результате работы компании. Они выражаются не только в деньгах, но еще и в интеллектуальных, технических и инновационных ресурсах.

К внутренним источникам финансирования бизнеса относится:

  • доход в денежном эквиваленте,
  • амортизационные отчисления,
  • выданные займы,
  • удержание зарплат,
  • факторинг,
  • продажа активов,
  • резервная прибыль,
  • перераспределение средств.

Доходы в деньгах

Прибыль от реализации товара или услуги принадлежит собственникам компании. Часть из них выплачивается как законные дивиденды учредителям, а часть идет на обеспечение работоспособности фирмы в будущем (закупки сырья, оплату рабочей силы, коммунальных платежей и налогов). Как нельзя лучше подойдут в качестве источника.

Амортизационные отчисления

Так называется некая сумма, отложенная про запас, на случай поломки или износа оборудования. Ее должно быть достаточно, чтобы купить новую технику без риска влезть в другие источники и активы. Их можно использовать как вложения в новую идею.

Внутренние источники финансирования бизнеса

Выданные займы

Те средства, которые были выданы клиентам на кредитной основе. При необходимости их можно востребовать.

Удержание зарплат

Работник имеет право получить оплату за проделанный труд. Однако, если требуется дополнительно вложиться в новый проект, можно на месяц–другой воздержаться от выплаты, предварительно договорившись с персоналом. Такой метода сопряжен с большим риском, так как увеличивает долг компании и провоцирует рабочих на забастовки.

Факторинг

Возможность отстрочить платежи фирме-поставщику путем обещаний выплатить все с процентами позднее.

Продажа активов

Актив – это любой вещественный или нематериальный ресурс, который имеет свою цену. Если у предприятия или ее участников есть неиспользующиеся активы, например земля или складское помещение, то их можно продать, а вырученные деньги вложить в новый, перспективный проект.

Резервная прибыль

Деньги, которые отложены про запас, на случай непредвиденных расходов или для устранения последствий форс-мажоров и стихийных бедствий.

Перераспределение средств

Выручит, если организация одновременно занимается несколькими направления. Нужно определить наиболее продуктивное и перевести финансы на него с остальных, менее эффективных.

Внутреннее финансирование предпочтительнее, так как не подразумевает вмешательств со стороны с последующей частичной или даже полной потерей основного контроля над деятельностью предприятия.

Внешние источники

Внешние источники финансирования – это применение финансовых средств, полученных извне, для продолжения деятельности компании.

В зависимости от вида и продолжительности, внешнее финансирование бывает привлеченным (от инвесторов и государства) и заемным (кредитные фирмы, физические и юридические лица).

Примеры внешних источников финансирования:

  • кредиты,
  • лизинг,
  • овердрафт,
  • облигации,
  • торговые займы,
  • долевое финансирование,
  • слияние с другой организацией,
  • продажа акций,
  • государственное спонсорство.

Виды внешних источников финансирования бизнеса

Кредиты

Кредит – самый распространенный способ получить деньги на развитие, потому что его не только можно быстро получить, но выбрать наиболее приемлемую программу. Кроме того, кредитование доступно большинству владельцев фирм.

Выделяют два основных вида кредитов:

  • коммерческий (предоставляется фирмой-поставщиком в виде отсрочки платежа),
  • финансовый (собственно денежный заем от финансовых организаций).

Кредит выдается под оборотный капитал или имущество фирмы. Его сумма не может превышать 1 млрд рублей, которые компания обязана вернуть в течение 3 лет.

Лизинг

Лизинг считается одним из типов кредитования. От обычного кредита он отличается тем, что организация может взять в аренду технику или оборудование и, осуществляя свою деятельность с их помощью, постепенно выплачивать законному владельцу полную сумму. Другими словами, это полная рассрочка.

По лизингу возможно арендовать:

  • целое предприятие,
  • участок земли,
  • постройку,
  • транспорт,
  • технику,
  • недвижимость.

Как правило, лизинг-компании идут на встречу и предоставляют наиболее выгодные условия заемщику: они не требуют залога, не накидывают проценты и индивидуально составляют график приема платежей.

Оформление лизинга проходит гораздо быстрее, чем кредита за счет отсутствия необходимости предоставлять большое количество документов.

Овердрафт

Овердрафтом называют форму кредитования банком, когда основной счет предприятия привязывают к кредитному счету. Максимальная сумма равна 50% от месячного денежного оборота самой фирмы.

Таким образом, банк становится незримым финансовым партнером, который всегда в курсе коммерческой обстановки: если организации необходимы вложения на любые нужды, на ее счет автоматически поступают средства из банка. Однако если к концу оговоренного срока выданные деньги не будут возвращены банковскому учреждению, будет выставлен процент.

Облигации

Под облигациями предполагают кредит с процентной ставкой, который выдает инвестор.

По времени могут быть долгосрочные (от 7 лет), среднесрочные (до 7 лет) и краткосрочные (до 2 лет) облигации.

Существуют два варианта облигаций:

  • купон (кредит выплачивается с равной разбивкой процента за 2, 3 или 4 раза в течение года),
  • дисконт (кредит выплачивается за несколько раз в течение года, но процентная ставка может различаться от раза к разу).

Торговые займы

Данный метод внешнего финансирования подходит, если сотрудничающие друг с другом предприятия согласны получать оплату в натуральном виде, товаром или услугой, то есть обмениваться продуктом производства .

Лизинг как одна из форм внешнего финансирования

Долевое финансирование

Подобный источник подразумевает вовлечение в состав учредителей нового члена, инвестора, который путем вложения своих средств в уставной капитал, расширит или стабилизирует финансовые возможности компании.

Слияние

При необходимости можно найти другую компанию с такими же проблемами с финансированием и произвести слияние фирм. Сэкономив за счет масштабности, организации-партнеры могут найти более выгодный источник. Каким образом? Чтобы взять тот же самый кредит, фирма должна быть лицензирована, а чем она крупнее, тем больше шансов, что процедура получение лицензии увенчается успехом.

Продажа акций

Продавая даже небольшое количество акций компании, можно существенно пополнить бюджет. Также есть шанс, что фирмой заинтересуются крупные капиталисты, готовые инвестировать в производство. Но нужно быть готовым делиться контролем: чем больший поток инвестиций будет со стороны, тем большим куском доли нужно будет делиться.

Государственное спонсорство

Отдельный вид внешнего финансирования. В отличие от банковского кредита, государственное спонсорство подразумевает бесплатный и безвозвратный заем денег. Все же его получить не так просто, потому что нужно соответствовать одному важному критерию – входит в сферу интересов государственных органов.

Госфинансирование бывает нескольких видов:

  • капиталовложения (если на постоянной основе, то государству отходит контрольный пакет акций),
  • субсидии (частичное спонсорство),
  • заказы (государство заказывает и покупает продукцию, обеспечивая фирме стопроцентную реализацию товара).

Внешнее финансирование сопряжено с большими рисками, и к нему лучше прибегать в случае, когда не удается справиться с кризисом в компании своими силами.

Плюсы и минусы внутренних и внешних источников финансирования

Источник Плюсы Минусы
Внутренний

– простота привлечения финансов,

– отсутствие потребности просить разрешение на трату,

– отсутствие необходимости выплат по процентным ставкам,

– сохранения контроля над деятельностью;

– ограниченное количество финансов,

– ограничения в расширении.

Внешний

– неограниченность финансового потока,

– возможность смены оборудования,

– увеличение оборотов и, соответственно, прибыли;

– высокий риск банкротства,

– необходимость выплачивать процентные ставки,

– необходимость прохождения через бюрократические проволочки.

Как выбрать источник финансирования

От правильного выбора источника финансирования зависит эффективность и прибыль всей организации в целом. Прежде всего бизнесмену стоит сверить свои действия со следующим перечнем:

  1. Дать точные ответы на следующие вопросы: для чего нужно финансирование? сколько денег понадобится? когда фирма сможет их вернуть?
  2. Определиться со списком потенциальных источников обеспечения.
  3. Начиная с самых дешевых и заканчивая самыми дорогими, составить иерархию.
  4. Посчитать затраты и окупаемость бизнес-идеи, для которой ведется поиск источников.
  5. Подобрать самый оптимальный вариант финансирования.

Понять, насколько выбор источника финансирования был оправдан, можно только по результатам работы, спустя время: если производительность и оборот организации возросли, значит, все было сделано правильно.

2.7 Основные источники финансирования бизнеса

I. Внутренние источники финансирования бизнеса (чистая прибыль, амортизационные отчисления)

II. Внешние источники финансирования бизнеса (банковские кредиты, инвестиции и др.)

Финансирование — пополнение денежных средств предприятия.

Источники финансирования бизнеса:

1) Внутренние (накопленная прибыль, амортизация, доходы от собственности, дополнительные вложения)
2) Внешние (банковский кредит, инвестиции, продажа акций/облигаций, бюджетные средства)
-При выборе источников финансирования осуществляется прогнозирование возможных изменений в составе активов и капитала предприятия.
-Государство вправе финансировать частный бизнес.
I. Внутренние источники финансирования бизнеса.

Внутренними источниками могут служить чистая прибыль фирмы и амортизационные отчисления.

Их использование носит название «самофинансирование », т. е. финансирование за счёт собственных средств. Самофинансирование присуще в основном мелким предприятиям, которым трудно достать деньги из других источников.

Прибыль у этих предприятий небольшая, поэтому с её помощью расширить производство удаётся крайне редко. Остаётся ещё один источник самофинансирования — амортизационные отчисления .

Рассмотрим возможности их использования на условном примере.
Предположим, что предприниматель купил станок за 150 тыс. р., срок службы которого равен 5 годам. Значит, годовая норма амортизационных отчислений составит 30 тыс. р. (150 ООО: 5). Амортизационные отчисления входят в затраты на производство и реализацию товара, поэтому если предприятие производит в год 300 изделий, то в цену каждого изделия войдёт 100 р. (30 000: 300). Через 5 лет предприниматель накопит 150 тыс. р. и должен будет купить новый станок. Но поскольку технический прогресс не стоит на месте, через 5 лет аналогичный станок нового поколения может стоить дороже и денег придётся добавить.

I. Внешние источники финансирования бизнеса.
Внешние источники разделяются на две группы: долговое финансирование и безвозмездное финансирование.


Безвозмездное финансирование является представлением денежных средств в виде безвозмездных благотворительных пожертвований, помощи, субсидий.
К долговому финансированию относится заемный капитал. В состав заемного капитала входят: краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; кредиторская задолженность.
Внешними источниками являются банковские кредиты, средства бюджетов разных уровней, средства внебюджетных фондов, средства населения.

Примеры внешних источников финансирования бизнеса:

Совместный бизнес, партнёры получают возможность расширить свои финансовые ресурсы за счёт эффекта экономии на масштабе;
— продажа акций — способ привлечь финансы извне;
— торговый (или товарный) кредит (продажа товаров с отсрочкой платежа);
— государственное бюджетное финансирование: прямые капитальные вложения (государственные предприятия); субсидии (частичное финансирование деятельности фирм) выдаются и государственным, и частным фирмам; государственный заказ (государство не финансирует затраты, а заранее обеспечивает фирме доход от продажи товаров).
— банковский кредит;

Банковский кредит (наиболее распространенная форма финансирования) — денежная сумма, выдаваемая банком на определённый срок на условиях возвратности и оплаты определённого процента.

Кредиты бывают двух видов — краткосрочные и долгосрочные . Краткосрочные кредиты выдаются на срок не более одного года, а долгосрочные — более одного года.

Инвестиции — долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода. Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта.

У словия, обеспечивающие эффективность инвестирования:

1) Инвестирование имеет смысл, если рентабельность инвестиций превышает темпы инфляции
2) Инвестирование целесообразно только тогда, когда от этого можно получить большую чистую прибыль (за вычетом налогов), чем от хранения денег в банке.
3) Инвестирование возможно только в наиболее рентабельные проекты.

Не следует путать инвестирование и финансирование.

Финансирование — выделение средств или ресурсов для достижения намеченных целей. Если целью финансирования является получение прибыли, тогда финансирование превращается в инвестирование.

Где взять источник финансов для бизнеса или же отдельных проектов? В рамках статьи будут рассмотрены все варианты: как лёгкие, так и сложные. Также внимание будет уделено как и популярным способам получения денежных средств, так и довольно малоизвестным или сложным.

Общая информация

Финансирование бизнеса — это возможность предоставления средств, на которые будут осуществляться внутренние процессы компании или предприятия. Условно источники денег в зависимости от места их возникновения можно поделить на две группы:

  1. Внутренние.
  2. Внешние.

К первым относится чистая прибыль, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, устойчивые пассивы, резервы предстоящих расходов и платежей, а также доходы будущих периодов. Ко вторым причисляют уставный капитал, средства государства, граждан, финансово-кредитных организаций, учредителей и участников.

Когда и где и что используется?

Внутреннее финансирование бизнеса подразумевает использование тех ресурсов, которые образуются при осуществлении хозяйственной деятельности коммерческой структуры. В целом и общем это более желательный вариант. Тогда как внешнее финансирование бизнеса предусматривает поступление денежных средств из внешнего мира. Условно их можно разделить на те, что поступают в порядке распределения и мобилизуются на рынке денежных инструментов. Прежде чем продолжать статью, давайте перечислим все источники финансирования бизнеса.

Где можно получить деньги?

В качестве основы и группирования всегда выступают источники формирования:

1. Образуются благодаря собственным средствам.

I. Уставный, добавочный и резервный капитал.

II. Чистая и нераспределенная прибыль.

III. Амортизация.

IV. Кредиторская задолженность.

V. Устойчивые пассивы.

VI. Доходы будущих периодов.

VII. Целевые поступления.

VIII. Резервы предстоящих платежей и расходов.

IX. Иные поступления.

2. Мобилизуются на финансовом рынке.

I. Кредит.

II. Дивиденды и проценты, полученные от владения ценных бумаг других эмитентов.

III. Доходы от операций с драгоценными металлами и иностранной валютой.

IV. Проценты за использование предоставленных ранее денежных средств.

V. Продажа собственных ценных бумаг.

3. Поступившие в порядке распределения.

I. Финансовые ресурсы, что были сформированы на паевых началах.

II. Бюджетные субсидии.

III. Страховые взносы.

IV. Поступления от ассоциаций, отраслевых структур и холдингов.

Особенности

Следует отметить такой приятный факт: финансовые ресурсы, в отличие от трудовых и материальных, отличаются исключительной взаимозаменяемостью. А теперь о негативе: они же подвержены девальвации и инфляции. И ещё один момент, но он больше вопрос личной позиции. Ранее было дано деление только на две основные группы. Некоторые исследователи внешние источники как таковые не упоминают, а говорят о привлеченных и заемных средствах, а также о смешанном (комбинированном) финансировании. Эти три возможности будут рассмотрены отдельно.

Наиболее актуальной проблемой, для решения которой собственно и привлекаются деньги, является необходимость расширить или обновить основные производственные фонды. Поэтому о специфике поиска средств и финансирования бизнеса будет рассказано с прицелом на этот аспект.

Внутренние источники

Предприятия самостоятельно занимаются распределением той части доходов, которая остается в их распоряжении после вычета сумм себестоимости и уплаты налогов. Рациональное использование денежных средств предполагает реализацию планов по дальнейшему развитию предприятия с одновременным соблюдением интересов собственников, инвесторов и сотрудников. При этом есть одна закономерность. Чем больше прибыли идёт на расширение хозяйственной деятельности, тем меньше нужда в дополнительном финансировании. При этом величина во многом зависит от рентабельности осуществляемых операций и принятой в рамках предприятия дивидендной политики.

У этого способа получения средств есть чудесные достоинства: нет нужды нести дополнительные расходы, и сохраняется контроль над предприятием со стороны собственника. Увы, есть и недостатки. Самым значимым является невозможность применения данного подхода. Так, в случае с основными фондами может быть вычерпан амортизационный фонд. И тогда приходится искать другие способы получения финансирования.

Привлечение средств

Этот путь довольно многообразен, он обладает множеством как позитивных, так и негативных моментов. Из-за широких возможностей внешним источникам будет уделено наиболее пристальное внимание. Когда осуществляет поиск вливаний подобного типа, то следует отдавать себе отчет, что инвесторов интересует высокая прибыль, непосредственно сама компания, а также доля собственности, которую они получат.

Чем больше денег будет вложено, тем меньше контроля останется за первоначальными собственниками предприятия. Может быть отдельно оговорен выкуп за рыночную цену или определённый коэффициент, зависящий от дохода предприятия. И необходимо понимать, что это больше подходит хотя бы для средних предприятий и крупнее. Про финансирование малого бизнеса сказать что-то можно, но это скорее исключение, нежели регулярная практика. Что ж, в таком случае остаётся сконцентрироваться на заёмных средствах. Для бизнеса наиболее подходящими является лизинг и кредит. Многие сравнивают их и говорят, что они буквально идентичны, но это не так. Давайте разберём, почему же.

Кредиты

Это самые известные основные источники финансирования бизнеса. Под кредитом подразумевается заём в денежной (реже в товарной) форме, что предоставляется на условиях возвратности. При этом предусмотрена выплата процентов за его использование. Преимуществом кредита является то, что получение и использование средств, как правило, не регулируется специальными условиями. А в случае выдачи банком, где обслуживается предприятия, он оформляется довольно оперативно и без проволочек.

Есть, правда, и определённые недостатки. Так, срок выдачи редко когда превышает три года. Поэтому для предприятий, что ориентируются на долгосрочную прибыль, он непосилен. Также недостатком является требование предоставления залога, который эквивалентен выдаваемой сумме. Могут, хоть и редко, быть выдвинуты определённые специальные условия вроде открытия расчетного счета в банке, что предлагает кредит. А это не всегда может быть выгодно предприятию. Также из-за использования стандартной схемы амортизации компания вынуждена будет выплачивать налог на имущество всё время, пока использует кредит.

Лизинг

Заканчиваем рассматривать источники финансирования малого бизнеса и сконцентрируемся на не очень популярном и известном инструменте, который, тем не менее, является весьма достойным, если понять его суть.

Итак, лизинг — это особая комплексная форма предпринимательской деятельности, что позволяет одной стороне эффективно обновлять используемые основные фонды, а другой расширять границы своего представления. И это происходит на условиях, которые удовлетворяют обе стороны. Если говорить про программы финансирования бизнеса из внешних источников, то это можно назвать наилучшим вариантом.

В чем заключаются преимущества лизинга? В первую очередь отсутствием первоначального взноса и требования немедленно начинать оплату. Тогда как в случае с кредитом нужно внести от 15% до 60% первоначального взноса. Благодаря этому предприятие, которое не обладает значительными финансовыми ресурсами, может начать реализовывать крупный проект. К тому же, воспользоваться данным инструментом значительно легче, чем доказать, что тебе по карману ссуда. Именно финансирование бизнес-проектов на стадии их начала и позволяет делать выбор в пользу лизинга. К тому же, заключаемое соглашение является более гибким. Ведь в таком случае предприятие самостоятельно рассчитывает, сколько доходов у него будет, и по какой схеме работать. Можно договориться, что погашение задолженности будет идти из средств, что поступят от реализации продукции. А после выплаты всей суммы имущество переходит в собственность компании.

Обеспечение бизнеса дополнительными денежными средствами называется финансирование. После того как вы определились с направлением собственного дела, необходимо выяснить вопросы финансирования. Для успешного развития бизнеса вы должны уметь находить денежные средства, так как именно отсутствие свободных финансов является первой причиной провала деятельности.

Не стоит надеяться на то, что денежные вложения требуются только на начальных стадиях становления дела. На протяжении всей деятельности вы должны тщательно отслеживать все денежные операции и правильно оценивать их полезность и обоснованность. При наличии дополнительных вложений вы сможете перенести без потерь сложные периоды деятельности.

Оценка собственного бизнеса

Для начала следует выяснить, сколько же вам понадобится денежных средств для успешного развития. Для этого необходимо составить бизнес-план. В процессе деятельности вы должны постоянно вносить в него изменения на основании полученного опыта.

Также нужно рассчитать количество возможных продаж за определенный период. Кроме этого, подсчитываются затраты, необходимые для выпуска продукции. На основании полученных данных вы сможете рассчитать предварительную сумму ежедневной и ежемесячной прибыли. Только после этого вы сможете понять, какая же сумма вам необходима.

Следует учесть то, что, как правило, запланированные убытки в конечном итоге удваиваются, а сроки на производство увеличиваются. В среднем, только спустя четыре года вы сможете получать чистую прибыль от вашего бизнеса.

Определившись с размером денежных вложений, можно переходить к выбору их поступления. Существуют внешние и внутренние источники поступления средств.

Внутренние источники финансирования

К внутренним источникам финансирования относятся средства, которые образуются в процессе деятельности. Сюда входят доход от реализации товара, продажа имущества и т. д. Вся валовая прибыть от деятельности делится на остаточную прибыль и возмещение издержек.

Остаточная прибыль – это сумма, которая остается на предприятии после уплаты всех налогов и выплат (кроме возмещения издержек). Она может использоваться в любых целях, в том числе и в целях развития бизнеса. Также из этой суммы выплачиваются дивиденды и премиальные. Возмещение издержек – это распределение средств по определенным направлениям.

Также к внутренним источникам финансирования собственного дела можно отнести вложения в уставной капитал, выручку от продажи акций и долей, а также оплату аренды зданий или прочего имущества.

Внешние источники финансирования

Внешние источники финансирования можно разделить на долговое и безвозмездное финансирование. Различные субсидии, благотворительные пожертвования и помощь относятся к безвозмездному финансированию.
Долговое финансирование разделяется на:
1. Краткосрочные кредиты и займы.
2. Долгосрочные кредиты и займы.
3. Кредиторская задолженность.

Также к внешним источникам финансирования можно отнести:

  • Кредиты и займы. Это самый распространенный способ привлечения денежных средств. Единственным минусом можно назвать то, что при возникновении сложной экономической ситуации банки прекращают выдачу кредитов и ужесточают условия займов.
  • При недостатке денежных средств можно использовать бартер. При этом готовая продукция обменивается на необходимое сырье. Это позволяет продержаться определенный период.
  • Эмиссия (выпуск) акций. При этом появляются дополнительные средства, но в тоже время контроль над бизнесом распределяется между держателями контрольных пакетов.
  • Выпуск облигаций и векселей. При этом образуются несколько кредиторов.
  • Очень распространен на сегодняшний день лизинг. При этом в кредит берутся не денежные средства, а активы. Таким образом, можно расширить фонд оборудования и добиться увеличения доходов.
  • Если вы планируете расширить деятельность, можно воспользоваться проектным финансированием. При этом кредит выдается на реализацию конкретных планов.
  • Государство также оказывает финансовую поддержку бизнеса. Она может предоставляться в виде целевых кредитов, субсидий, налоговых льгот и дотаций.

Специально для